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Research Market strategy
by Swissquote Analysts
每日市场简报

第一阶段贸易协定达成在即,美国股市创新纪录,美国银行公布盈利数据

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第一阶段贸易协定达成在即,美国股市创新纪录,美国银行公布盈利数据

By Ipek Ozkardeskaya


中美双方第一阶段贸易协定签署在即。由于投资者纷纷增持股票,科技股将标准普尔500指数和纳斯达克指数推高。同时大型美国银行公布去年第四季度盈利数据。

由于中国在过去五个月里第一次录得良好的出口数据,人民币兑美元升至自七月以来的最高水平。十二月中国出口增长7.2%,而进口则上升16.3%,大大出乎分析人士的预计。美国随之给中国点个赞,宣称中国“不再是汇率操纵国了”。


美元兑日圆冲破110阻力位置。随着资金持续注入风险资产,黄金持稳于每盎司1535美元。

从亚洲股市看, ASX 200领涨,上扬 0.85%。日经指数因日元走软而微升0.73%,而恒生指数则下挫0.24%,上证综合指数则略微下挫0.13%。

FTSE上扬0.13%。尽管本周总体开盘上攻乏力,而DAX期货指数则在周二高开后上扬0.28%。


由于英国十一月工业生产意外录得1.2%的跌幅,英国经济意外月度环比收缩0.3%,受此影响,英镑下滑至1.30标志位置。尽管投资者们还在犹豫,是否希望在跌破1.30标志位置后加大做多力度,但英镑可能愈发难以抬头。主要原因是英国政界人士,包括英格兰银行行长马克.卡尼曾向投资者声称,如经济数据维持疲弱,他们可能考虑降息。


最新数据暗示,有明显证据表明英国经济在2019年最后一季度走软,当时无协议脱欧和提前大选沉重打击了英国的经济活动。接下来市场要聚焦的就是,经济数据如何左右大选后的英国形势,而这时无协议脱欧的方案则不再严重威胁英国前景了。


在此形势下,即将于1月24日发布的采购经理人指数将会是第一个参考的指标,用以考察英国经济在鲍里斯.约翰逊在选举中取得决定性胜利后的表现。尽管仅凭一项数据还不足以促使央行匆忙决定提前降息,但疲弱的数据可能会对英格兰银行一月会议中讨论的英镑估值产生重大影响。


芝加哥商品交易所(CME)的隔夜英镑指数平均值(SONIA)的走势会反映英国降息的概率,该数据暗示英格兰银行会在1月30日降息25个基点的概率从本月初的几乎为零飙升至50% 。因此,英格兰银行立场明显转向鸽派,同时最主要由于英国脱欧造成的英国政局不稳,这两项因素可能会给英镑市场的多方泼冷水。目前来看,英国经济下行的态势缺乏反转的迹象,因此疲弱的经济数据很可能令英镑承压。

到周三还会公布另一波数据,应该会确定十二月英国通胀水平会停滞,至三年来的低位,原因是英国提前大选和脱欧的种种不确定性导致零售活动和假期销售下滑。

然而,在大洋彼岸的美国,通胀数据背后展示了另外一番景象。 十二月美国头条通胀率预计获得上升动力,直达年度环比2.4%,从而达到一年多来的最高点。稳固的通胀数据还会让美联储的鸽派人士在一月联邦公开货币市场委员会中靠边站,从而为美元进一步回暖铺平道路。


从美国公司业绩面看,尽管因上一季度全球经济放缓而受到降息、流动性低以及投资低迷的困扰,但花旗集团、摩根大通和富国银行预计今天发布强劲的第四季度盈利报告。事实上,随着美联储在公开货币市场运作,短期利率会进一步走低,从而避免流动性紧缩,同时提升消费者信心并刺激消费。另外,多亏了抵押利率走低,新屋需求上升,种种因素可能会拉升大型美国银行第四季度盈利水平。

其他方面,随着分析人士预计公司利润会下降至三年来最低水平,公司盈利预计不容乐观。


美国银行和高盛将于本周三发布盈利数据,而网飞(Netflix)会于周四发布盈利数据。

 
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